Situa-se em Arrabalde, a poucos metros da Ermida de Nossa Senhora de Monserrate, extra-muros das Muralhas de Óbidos, na encruzilhada dos caminhos para as Portas das Muralhas.
Construída no final do século XIII, início do séc. XIV, foi destruída pelo terramoto de 1755 tendo restado da construção original apenas o altar em madeira e a torre sineira com a respetiva escada de acesso.
Na sequência do projeto "Óbidos Vila Literária", uma loja de frutas foi adaptada a livraria, com produtos hortícolas e frutícolas biológicos, bem como livros.
A vila de Óbidos, cujo nome provém do latim ópido com o significado de "cidadela" ou "cidade fortificada", desenvolveu-se dentro das muralhas onde se mantém em grande parte no seu aspeto antigo, clássico.
Por iniciativa de José Pinho, de "Ler Devagar", foram criados, nesta vila, diversos espaços em locais de leitura e de venda de livros, transformando Óbidos numa "Vila Literária".
