O Algar do Carvão é o resultado de uma erupção ocorrida há pouco mais de 2000 anos num antigo vulcão onde é possível descer pelo cone vulcânico até uma profundidade de 100 metros. Ali se podem observar estalactites e uma lagoa subterrânea.
Uma fonte pública com a data de 1891 situada à beira da estrada com uma bica no espaldar e um banco para os recipientes utilizados para a recolha da água.
Esta gruta é um tubo de lava junto à costa, com origem na erupção do vulcão do Algar do Carvão, e deve o nome à grande quantidade de formações minúsculas de sílica em forma de agulhas.